S4A US Long
Unser Value-Aktien-Fonds für Überperformer
Die Anlagestrategie des S4A US Long Fonds verfolgt einen konsequenten Value-Aktien-Ansatz. Einfach ausgedrückt: Der Fonds fokussiert sich auf die Aktien unterbewerteter Unternehmen – sogenannte Value-Aktien. Anleger profitieren so von der langfristigen Outperformance dieser Aktien. Damit dies gelingt, wird für jede Aktie des S&P 500 ein Value-Indikator auf Basis einer Reihe von Bilanzkennzahlen berechnet. Auf diese Weise kann das Unternehmen objektiv bewertet werden. Die meisten substanzbasierten Anlagestrategien konzentrieren sich alleine auf diese Bewertung – der US Long Fonds geht jedoch einen Schritt weiter. Wir kombinieren die Bewertung mit weiteren Faktoren: Momentum und Risiko. Denn: unterbewertete Aktien sind häufig Verlierer-Aktien mit hohen Risiken und einer deutlichen Underperformance. Im Investmentprozess des US Long Fonds werden Underperformer mit hohem Risiko oder geringem Momentum systematisch eliminiert. Zusätzlich wird in Krisenphasen durch antizyklisches Agieren auf gestiegene Risiko- und Liquiditätsprämien reagiert, um in der folgenden Erholung von der Normalisierung dieser Prämien zu profitieren. Das Ergebnis ist ein Fonds mit einer hohen Chance auf eine signifikante und langfristige Outperformance.
Awards & Ratings
Wertentwicklung je Kalenderjahr (USD, in %, per 31.08.2024)
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S4A US Long | 16,55 | 39,55 | 10,24 | -7,16 | 13,50 | 18,68 | -13,08 | 32,50 | 22,80 | 29,86 | -4,19 | 12,47 | 13,15 |
| S&P 500 Net Total Return (USD) | 13,30 | 33,24 | 14,63 | 0,65 | 10,18 | 21,10 | -5,75 | 31,43 | 17,34 | 29,33 | -18,72 | 25,67 | 19,19 |
| Outperformance | 3,25 | 6,31 | -4,39 | -7,82 | 3,32 | -2,42 | -7,33 | 1,07 | 5,46 | 0,53 | 14,54 | -13,19 | -6,04 |
Risk-Return-Diagramm
Performance-Kennzahlen
| Performance | 25,52% |
| Performance p.a. | 7,87% |
| Aktive Rendite | -0,08% |
| Volatilität | 15,01% |
| Sharpe Ratio | 0,40 |
| Tracking Error | 8,68% |
| Information Ratio | -0,01 |
| Korrelation | 0,88 |
| Beta | 0,73 |
Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.
Risk-Adjusted Performance-Kennzahlen
| Calmar Ratio | 0,33 |
| Ex-Post VaR (99% / 10 Tage) | 5,02% |
| Jensen's Alpha | 1,55% |
| Maximaler Verlust | 18,12% |
| Maximale Verlustdauer (Monate) | 5 |
| Recovery Period (Monate) | 9 |
| Treynor Ratio | 8,18% |
Stammdaten
Sektorengewichtung
(31.08.2024)
| Industrie | 18,86 |
| Gesundheitswesen | 15,48 |
| Finanzdienstleistungen | 15,04 |
| Konsumgüter | 9,63 |
| Informationstechnologie | 8,85 |
| Basiskonsumgüter | 8,3 |
| Telekommunikation | 8,18 |
| Grundstoffe | 6,29 |
| Energie | 5,74 |
| Versorger | 3,14 |
Top 10 Positionen
(31.07.2024)
| 1 | JPMorgan Chase & Co |
| 2 | Bank of America Corp. |
| 3 | Alphabet Inc. |
| 4 | NVR Inc |
| 5 | Leidos Holdings Inc |
| 6 | Packaging Corp. of America |
| 7 | The Home Depot Inc |
| 8 | ConocoPhillips |
| 9 | JACOBS SOLUTIONS Inc. |
| 10 | Masco Corp. |
| R-Tranche | I-Tranche | A-Tranche | E-Tranche (EUR Hedged) | |
|---|---|---|---|---|
| ISIN | DE000A1H6HH3 | DE000A112T67 | DE000A3D06A5 | DE000A3D05J8 |
| WKN | A1H6HH | A112T6 | A3D06A | A3D05J |
| Auflagedatum | 20. Mai 2014 | 20. Mai 2014 | 03. März 2023 | 17. Januar 2023 |
| Markt | Aktien USA | Aktien USA | Aktien USA | Aktien USA |
| Fondswährung | USD | USD | USD | EUR |
| Benchmark | S&P 500 Net Total Return (in USD) | S&P 500 Daily Hedged EUR Net Total Return | ||
| Fondsmanager | Source For Alpha AG, Frankfurt | |||
| Administrator (KVG) | Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt | |||
| Verwahrstelle | UBS Europe SE, Frankfurt | |||
| Mindestanlage | 1 Anteil | $100.000 | $100.000 | €100.000 |
| Ausgabeaufschlag | bis zu max. 5,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Verwaltungsgebühr | bis zu max. 1,9% p.a. | bis zu max. 1,90% p.a. | bis zu max. 1,90% p.a. | bis zu max. 1,90% p.a. |
| Verwahrstellengebühr | bis zu max. 0,10% p.a. | bis zu max. 0,10% p.a. | bis zu max. 0,10% p.a. | bis zu max. 0,10% p.a. |
| Performance Fee | 20% (von jährlicher Outperformance, nur bei positiver Wertentwicklung, relativer Verlustvortrag, High Watermark, Details siehe Verkaufsprospekt) | |||
| Gesamtkostenquote (TER) | 1,57% | 1,07% | 1,04% | 1,07% |
| Geschäftsjahresende | 31. März | 31. März | 31. März | 31. März |