S4A US Long
Unser Value-Aktien-Fonds für Überperformer

Die Anlagestrategie des S4A US Long Fonds verfolgt einen konsequenten Value-Aktien-Ansatz. Einfach ausgedrückt: Der Fonds fokussiert sich auf die Aktien unterbewerteter Unternehmen – sogenannte Value-Aktien. Anleger profitieren so von der langfristigen Outperformance dieser Aktien. Damit dies gelingt, wird für jede Aktie des S&P 500 ein Value-Indikator auf Basis einer Reihe von Bilanzkennzahlen berechnet. Auf diese Weise kann das Unternehmen objektiv bewertet werden. Die meisten substanzbasierten Anlagestrategien konzentrieren sich alleine auf diese Bewertung – der US Long Fonds geht jedoch einen Schritt weiter. Wir kombinieren die Bewertung mit weiteren Faktoren: Momentum und Risiko. Denn: unterbewertete Aktien sind häufig Verlierer-Aktien mit hohen Risiken und einer deutlichen Underperformance. Im Investmentprozess des US Long Fonds werden Underperformer mit hohem Risiko oder geringem Momentum systematisch eliminiert. Zusätzlich wird in Krisenphasen durch antizyklisches Agieren auf gestiegene Risiko- und Liquiditätsprämien reagiert, um in der folgenden Erholung von der Normalisierung dieser Prämien zu profitieren. Das Ergebnis ist ein Fonds mit einer hohen Chance auf eine signifikante und langfristige Outperformance.

Rating

Wertentwicklung je Kalenderjahr (USD, in %, per 30.05.2024)
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
S4A US Long 16,55 39,55 10,40 -7,44 13,05 18,06 -13,52 31,86 22,21 29,14 -4,46 11,65 4,74
S&P 500 Net Total Return (USD) 13,30 33,24 14,63 0,65 10,18 21,10 -5,75 31,43 17,34 29,33 -18,72 25,67 11,10
Outperformance 3,25 6,31 -4,23 -8,10 2,87 -3,04 -7,77 0,43 4,87 -0,19 14,26 -14,01 -6,36
Wertentwicklung von 12-Monatszeiträumen der letzten 5 Jahre (in %)
Risk-Return-Diagramm
Performance-Kennzahlen
Performance 15,95%
Performance p.a. 5,05%
Aktive Rendite -4,00%
Volatilität 15,40%
Sharpe Ratio 0,23
Tracking Error 8,54%
Information Ratio -0,47
Korrelation 0,88
Beta 0,76

Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren.

Risk-Adjusted Performance-Kennzahlen
Calmar Ratio 0,19
Ex-Post VaR (99% / 10 Tage) 4,57%
Jensen's Alpha -2,22%
Maximaler Verlust 18,25%
Maximale Verlustdauer (Monate) 5
Recovery Period (Monate) 9
Treynor Ratio 4,65%

Stammdaten
Sektorengewichtung
(30.05.2024)
Industrie 16,8
Gesundheitswesen 15,7
Basiskonsumgüter 13,5
Informationstechnologie 12,1
Finanzdienstleistungen 11,5
Konsumgüter 8,9
Versorger 7,4
Energie 5,8
Telekommunikation 4,9
Grundstoffe 3
Top 10 Positionen
(30.05.2024)
1 JPMorgan Chase & Co
2 Alphabet Inc Class C
3 Chevron Corp
4 Procter & Gamble Co
5 PepsiCo Inc
6 Alphabet Inc Class A
7 Leidos Holdings Inc
8 Medtronic PLC
9 NVR Inc
10 Air Products and Chemicals Inc
R-Tranche
ISIN DE000A1H6HH3
WKN A1H6HH
Auflagedatum 02. Mai 2011
Markt Aktien USA
Fondswährung USD
Benchmark S&P 500 Net Total Return (in USD)
Fondsmanager Source For Alpha AG, Frankfurt
Administrator (KVG) Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt
Verwahrstelle UBS Europe SE, Frankfurt
Mindestanlage 1 Anteil
Ausgabeaufschlag bis zu max. 5,00%
Verwaltungsgebühr bis zu max. 1,50% p.a.
Verwahrstellengebühr bis zu max. 0,10% p.a.
Performance Fee 20% (von jährlicher Outperformance, nur bei positiver Wertentwicklung, relativer Verlustvortrag, High Watermark, Details siehe Verkaufsprospekt)
Gesamtkostenquote (TER) 1,58%
Geschäftsjahresende 31. März

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